【4071】プラスアルファ・コンサルティング新規上場の株価とPTS株価＆ADR株価

2021年6月30日に東証マザーズ市場へ上場する「プラスアルファ・コンサルティング」について概要と期待度を見ていきたいと思います。

プラスアルファ・コンサルティングの上場日は！？期待度は？

同社はマーケティング関連のソフトウェア提供会社です。

様々な情報を「見える化」にすることで、ビジネスに役立てるクラウドサービスを提供しています。AI関連の銘柄として注目を集めそうな会社の上場となります。

今回は同社の概要を通して事業の成長性等分析していきたいと思います。

企業名	プラスアルファ・コンサルティング
上場市場	東証マザーズ市場
銘柄コード	4071
事業内容	データ分析プラットフォームのクラウドサービスの提供
所在地	東京都港区
設立	2006年
従業員	186名
会社HP	https://www.pa-consul.co.jp/
監査法人	EY新日本
上場日	2021年6月30日（水）
主幹事	野村證券
BB期間	2021年6月15日（火）～ 2021年6月18日（金）
価格決定日	2021年6月21日（月）
購入申込期間	2021年6月22日（火）～ 2021年6月25日（金）

（参照：https://www.pa-consul.co.jp/）

同社は2006年に野村総合研究所出身の三室克哉氏によって設立された会社です。創業当初より大量のデータから統計学や人工知能を駆使して「知識」を生み出す「データマイニング」のシステム開発を手掛けてきました。

同社は、世の中に溢れるデータを、データマイニング技術を駆使した「テキストマイニング」という技術をベースに、あらゆる情報の「見える化」するためのサービスを複数提供しています。

具体的には、顧客の声を見える化する「見える化エンジン」や、顧客情報と購買履歴が見える化する「カスタマーリングス」、人事情報や社員の見える化する「タレントパレット」の3サービスが、それぞれセグメントとして運営されています。

それぞれの事業はSaaS型サービスとして提供されており、顧客の増加及び定着することによって収益が増大するサブスクリプションモデルとなっています。

特に2016年にスタートしたタレントパレットは、急激にシェアを伸ばしており、現在の同社における柱事業となりつつあります。

今後は、成長しているタレントパレット周りの「人事関連向け」に注力することで、比較的解約率の少ない法人顧客の増加による業容拡大を狙っています。

業績は右肩上がりの成長です。売上・利益共に右肩上がりに成長しており、引き続き成長が見込めそうな状況です。

尚、2021年9月期2Q(2021年3月)の売上高は2,881百万円、経常利益は1,051百万円となっており、足元は堅調に推移している模様です。

配当はこれまでも出してきており、上場後も内部留保の確保を優先しつつも配当性向20％を目指して出していく方針です。配当利回りは約0.2％程度を予想されています。

今回の上場にあたっての吸収金額は211億円で、時価総額が776億円と東証マザーズ上場銘柄としては大型案件です。直近上場のマザーズ銘柄の中では最も大きいサイズであり、初値は公募価格をやや上回ることが予想されます。

株主名	保有割合	ロックアップ
三室克哉	36.51%	90日間
野村キャピタル・パートナーズ第一号投資事業有限責任組合	34.18%	90日間or1.5倍
鈴村賢治	21.93%	90日間
辻本秀幸	1.21%	90日間
竹内孝	1.15%	90日間
金子若葉	1.15%	90日間
松原雅仁	0.38%
山﨑雄司	0.31%
西田紀雄	0.28%
下村真由	0.28%

同社の株主構成ですが、創業者である三室社長が筆頭株主で、同社株の37％を有しています。株主2位には野村證券系子会社の投資ファンドが34％を有する株主となっています。その他は役員・従業員が保有しています。

今回の売出は野村證券系ファンドと三室社長を含めた5者で、計9,442,500株の売出です。

今回は公募で0.8億円の資金調達を行い、調達資金は人件費及び広告宣伝費に充てる予定です。

今回は売出が公募を上回るエグジット案件で、株主2位のファンド売出がメインとなります。ただし、事業柄注目されていることから、公募価格をやや上回る初値形成が予想されます。

今回の「プラスアルファ・コンサルティング」の取り扱い証券会社を以下にまとめましたので参考にしてください。