2018年6月22 日に東証マザーズ市場へ上場する「ライトアップ」について概要と期待度を見ていきたいと思います。
ライトアップの上場日は！？期待度は？
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企業名 |
ライトアップ |
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上場市場 |
東証マザーズ市場 |
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銘柄コード |
6580 |
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事業内容 |
コンサルティング・研修サービスの提供、ITツール等の商材の卸売、Webコンテンツ制作 |
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所在地 |
東京都渋谷区 |
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設立 |
2002年 |
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従業員 |
78名 |
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会社HP |
https://www.writeup.jp/ |
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監査法人 |
PwCあらた |
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上場日 |
2018年6月22日（金） |
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主幹事 |
SBI証券 |
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BB期間 |
2018年6月6日（水）～2018年6月12日（火） |
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価格決定日 |
2018年6月13日（水） |
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購入申込期間 |
2018年6月15日（金）～2018年6月20日（水） |
同社は中小企業向けのマーケティング支援およびITツールの提供を行うIT企業です。
上場会社や大企業の場合ITコンサル等の導入が進んでいますが、一方で中小企業では導入が進んでいない会社も多く、IT格差が広がっているのが現実です。同社はこれらの格差を狭めるために、中小企業に特化したITコンサル事業を専門としています。
競争の激しいIT業界ですが、他社に比べても中小企業に特化しているため、上場による注目度は高い会社でしょう。
どんなことをしている会社なの？
（参照：https://www.writeup.jp/service/）
同社は2002年に、NTTからサイバーエージェントでの勤務を経験した現社長の白石崇氏よって創業した会社です。創業以来インターネットを中心とした「IT」を活用したビジネスモデルで経営しており、特に中小企業の経営者向けをターゲットにビジネスをしています。
同社のサービスは、IT企業が提供する「ITサービス」等を同社が仲介となって中小企業に提供するという共同ネットワークサービス「JDネット」と、経営課題を解決するためのエンジンが詰まっているwebサービス「Jエンジン」の2本柱で運営されており、1社ではコストが高くて取り組むことができないIT商材等を同社を経由して安価で利用できるというサービスを展開しています。
政府の補助金や公的支援制度の活用を案内するなど、中小企業経営者の右腕として業績向上に努めるノウハウの提供を行なっています。
売上や成長性は？
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2013年3月期 |
2014年3月期 |
2015年3月期 |
2016年3月期 |
2017年3月期 |
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売上高（百万円） |
758 |
749 |
940 |
990 |
1,369 |
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経常利益（百万円） |
△21 |
△156 |
96 |
107 |
290 |
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当期純利益（百万円） |
△102 |
△156 |
57 |
83 |
192 |
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純資産額 （百万円） |
521 |
365 |
422 |
504 |
696 |
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BPS（円） |
58,270 |
40,794 |
47,168 |
188 |
260 |
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EPS（円） |
△11,403 |
△17,475 |
6,374 |
31 |
71 |
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自己資本比率（％） |
62 |
56.6 |
66 |
65.7 |
56.7 |
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ROE（％） |
△17.8 |
△35.3 |
15 |
17.9 |
31.9 |
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配当性向（％） |
– |
– |
– |
– |
– |
同社の業績推移ですが、売上高、利益共には右肩上がりです。ただし利益については先行投資がメインとなるため、横ばいが予想されています。配当政策は成長優先のため無配を予定しています。
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公募株数 |
総数710,000株 （内、公募150,000株、売出560,000株） |
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OA分 |
71,000株 |
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発行済み株数 |
2,832,000株 |
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想定価格 |
2,570円（100株単位・26万円） |
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仮条件 |
2,660円～2,820円 |
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初値予想 |
3,500円～5,000円 |
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想定PER |
約38倍 |
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想定PBR |
約7倍 |
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配当利回り |
なし |
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想定時価総額 |
73億円 |
今回の上場にあたっての吸収金額は21億円と中規模で、大幅な初値高騰は見込みにくいサイズ感です。しかしIT業界の中でもコンサルビジネスに対する市場の期待感もあるため、上昇は狙えるでしょう。
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株主名 |
保有割合 |
ロックアップ |
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白石 崇 |
50.32% |
90日間 |
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（株）オプトホールディングス |
39.58% |
90日間or1.5倍 |
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ライトアップ従業員持株会 |
2.10% |
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SBIベンチャー企業成長支援３号投資事業有限責任組合 |
1.76% |
90日間or1.5倍 |
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SBIベンチャー企業成長支援４号投資事業有限責任組合 |
1.27% |
90日間or1.5倍 |
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三菱UFJキャピタル２号投資事業有限責任組合 |
1.11% |
90日間or1.5倍 |
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SBIアドバンスト・テクノロジー１号投資事業有限責任組合 |
0.97% |
90日間or1.5倍 |
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SBIベンチャー企業成長支援２号投資事業有限責任組合 |
0.90% |
90日間or1.5倍 |
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SBIベンチャー企業成長支援投資事業有限責任組合 |
0.63% |
90日間or1.5倍 |
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村越 亨 |
0.59% |
90日間 |
同社は白石社長が50％を有する大株主で、提携先の上場会社「オプトHD」が40％ほどを有しています。その他VCが名を連ねているため上場後のVC売りには警戒が必要です。
売出は白石社長とオプトHDの2者、56万株となっています。
公募によって調達する3.5億円はサービスへの投資と人材採用資金、本社移転費用等に充てられる予定です。
どうやって＆どこで新規上場銘柄を買えるの？
今回の「ライトアップ」の取り扱い証券会社を以下にまとめましたので参考にしてください。
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割当率 |
株数 |
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主幹事 |
SBI証券 |
603,400株 |
85.0% |
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幹事 |
SMBC日興証券 |
35,500株 |
5.0% |
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藍澤證券 |
14,200株 |
2.0% |
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エース証券 |
14,200株 |
2.0% |
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水戸証券 |
14,200株 |
2.0% |
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岩井コスモ証券 |
10,700株 |
1.5% |
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東洋証券 |
7,100株 |
1.0% |
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松井証券 |
7,100株 |
1.0% |
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マネックス証券 |
3,600株 |
0.5% |
今回はネット証券大手のSBI証券が主幹事を獲得しており、口座保有者であれば抽選で獲得できる可能性があります。
著者のまとめ
業種としては評価されやすいITコンサル業界で、中小企業向けをターゲットとしているため、ビジネスの裾野が広いと思われます。上場によって信用度が高まることで利用者が増加することも想定されます。
上場のサイズ感としては小さくないため、大幅な初値高騰は難しいかもしれませんが、長期的にも面白い企業でしょう。
