2018年7月23日に東証マザーズ市場へ上場する「マネジメントソリューションズ」について概要と期待度を見ていきたいと思います。
マネジメントソリューションズの上場日は!?期待度は?
企業名 |
マネジメントソリューションズ |
上場市場 |
東証マザーズ市場 |
銘柄コード |
7033 |
事業内容 |
マネジメントコンサルティング、プロジェクトマネジメント実行支援、マネジメントトレーニング |
所在地 |
東京都港区 |
設立 |
2005年 |
従業員 |
175名 |
会社HP |
https://www.mgmtsol.co.jp/ |
監査法人 |
トーマツ |
上場日 |
2018年7月10日(火) |
主幹事 |
みずほ証券 |
BB期間 |
2018年7月4日(水)~2018年7月10日(火) |
価格決定日 |
2018年7月11日(水) |
購入申込期間 |
2018年7月12日(木)~2018年7月18日(水) |
同社はマネジメントコンサルティングを専門的に行なっている企業です。
中でも経営層と現場層の間に立ち、プロジェクトの進捗状況の確認やアドバイスをすることで効率的なビジネス拡大を図れるための機能「プロジェクトマネジメントオフィス(PMO)」においては業界トップの実績を持っている企業です。
ビジネスコンサル業界は非常に活況としていますが、その中でも同社は高い期待がなされています。
どんなことをしている会社なの?
(参照:https://www.mgmtsol.co.jp/service/)
同社は2005年に世界的コンサル会社のアクセンチュア出身の髙橋信也氏によって設立されました。創業以来プロジェクトマネジメントサービスを展開しています。
企業におけるプロジェクトを第三者目線で支援し、現在の進捗度合いや課題管理プロセスの見える化を経営層と現場層の間に立って支援をして行くというPMOビジネスが同社の主要ビジネスです。
2008年に人材サービス会社「インテリジェンス(現・パーソルキャリア)」と業務提携を果たすなど大手企業と取引を行う他、PMOサービスと付随サービスとして、プロジェクト管理用のシステム提供を行っています。
現在、三菱重工業や東京ガス、リクルートやオムロンなど大手の顧客を有しており、PMOビジネスでは業界トップクラスに位置しています。
売上や成長性は?
|
2013年10月期 |
2014年10月期 |
2015年10月期 |
2016年10月期 |
2017年10月期 |
売上高(百万円) |
751 |
864 |
907 |
1,499 |
2,527 |
経常利益(百万円) |
14 |
71 |
20 |
100 |
189 |
当期純利益(百万円) |
△21 |
34 |
△62 |
90 |
108 |
純資産額 (百万円) |
33 |
67 |
5 |
142 |
251 |
BPS(円) |
6,150 |
12,635 |
883 |
107 |
190 |
EPS(円) |
△3,889 |
6,485 |
△11,751 |
84 |
82 |
自己資本比率(%) |
17 |
23.4 |
2 |
22 |
26.9 |
ROE(%) |
– |
69 |
– |
124.5 |
55.3 |
配当性向(%) |
– |
– |
– |
– |
– |
同社の業績は着実に成長しています。売上高は5期連続増収で、利益は積極投資の結果波はあるものの、右肩上がりに成長してきています。また配当政策は内部留保を重視するため無配を予定しています。
公募株数 |
総数450,000株 (内、公募400,000株、売出50,000株) |
OA分 |
67,500株 |
発行済み株数 |
1,718,000株 |
想定価格 |
2,010円(100株単位・20万円) |
仮条件 |
未定 |
初値予想 |
3,000円~4,500円 |
想定PER |
約32倍 |
想定PBR |
約4倍 |
配当利回り |
なし |
想定時価総額 |
35億円 |
今回の上場にあたっての吸収金額は10億円と中規模で、時価総額が35億円と小型です。近年の傾向でビジネスコンサル案件は期待されやすく、初値高騰が狙えそうです。
株主名 |
保有割合 |
ロックアップ |
(株)ユナイテッドトラスト |
28.6% |
90日間or1.5倍 |
髙橋 信也 |
25.5% |
90日間or1.5倍 |
福島 潤一 |
7.5% |
90日間or1.5倍 |
後藤 年成 |
6.4% |
90日間or1.5倍 |
髙橋 美紀 |
3.6% |
90日間or1.5倍 |
早田 暸子 |
3.6% |
90日間or1.5倍 |
みずほ成長支援第2号投資事業有限責任組合 |
3.6% |
|
パーソルキャリア(株) |
2.2% |
|
木南 浩司 |
2.0% |
|
庄司 洋祐 |
1.9% |
|
同社の大株主は髙橋社長の資産管理会社であるユナイテッドトラストが筆頭株主で、髙橋社長個人を合わせて50%以上を有しています。その他は役員・従業員が大株主となっており、資本提携先のパーソルキャリアや、みずほ系VCも名を連ねています。
売出は髙橋社長のみで、5万株です。
公募によって調達する7.3億円は優秀なコンサルタントの採用、中国子会社への投融資、本社移転費用のためにみずほ銀行宛に発行していた社債の償還金等に充てられる予定です
どうやって&どこで新規上場銘柄を買えるの?
今回の「マネジメントソリューションズ」の取り扱い証券会社を以下にまとめましたので参考にしてください。
|
|
株数 |
割当率 |
主幹事 |
みずほ証券 |
–株 |
–% |
幹事 |
東海東京証券 |
–株 |
–% |
エース証券 |
–株 |
–% |
|
いちよし証券 |
–株 |
–% |
|
SBI証券 |
–株 |
–% |
|
岡三証券 |
–株 |
–% |
今回は同社のメインバンク系列であるみずほ証券が主幹事です。他は中堅証券が多く、株数も少ないため獲得は難しいでしょう。
著者のまとめ
ビジネスコンサル系の上場案件はPFエグジット系以外は上がる傾向があるため、同社の初値にも期待できそうです。アクセンチュア出身の髙橋社長は業界でも一目置かれる存在で、会社員時代からPMOビジネスの先端を走ってきた方です。
今回満を持しての上場となり、上場を機に世界展開を進めて行くことが予想されます。中長期的にも高い株価が期待できそうです。
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