【7357】ジオコード新規上場で気になる株価は！？

2020年11月26日に東証マザーズ市場へ上場する「ジオコード」について概要と期待度を見ていきたいと思います。

ジオコードの上場日は！？期待度は？

同社はWebマーケティング支援及び業務支援ツールを提供する会社です。

SEOやWeb広告など企業のマーケティング活動が十分に求められる中、企業向けにサービスを提供することで拡大してきた会社の上場となります。

今回は同社の概要を通して事業の成長性等分析していきたいと思います。

どんなことをしている会社なの？

（参照：https://www.geo-code.co.jp/nsfa/）

同社は2005年に現代表取締役の原口大輔氏によって設立されたWebサイト制作及びコンサルティング会社です。創業来Webマーケティング支援を行っており、企業向けにSEO対策支援を手掛けてきました。

SEO対策はGoogleやYahoo!からの検索が大多数を占める今日においては、最も重要視されている対策ポイントであり、同社は特にその点を補うためのフォローを行っています。同社の特徴はSEO対策とWeb広告、そして祖業でもあるWebサイト制作を一気通貫で完結できる体制をとっています。

事業は主に２事業で、「Webマーケティング事業」と「クラウド事業」で運営されています。Webマーケティング事業は先に説明した通り、創業来の蓄積を生かしたSEO対策やWeb広告支援を行っています。

クラウド事業では、中小・中堅企業向けに勤怠管理・交通費精算を交通系ICカードで処理できるサービス「ネクストICカード」や、営業支援ツール「ネクストSFA」を提供しています。

上場を通じて、更にWebマーケティング領域の拡大とクラウド事業の収益向上に努める模様です。

業績は成長過程にあります。2018年2月期より決算期変更となっているので、数字面で比較にしくいところですが、売上高・利益ともに右肩上がりに成長させてきています。

尚、2021年2月期2Q（2020年8月）の売上高は1,443百万円、経常利益は52百万円となっており、前期と同水準程度の業績が予想されます。

配当は創業来無配で、上場後も内部留保の確保を優先するため無配が予想されています。

今回の上場にあたっての吸収金額は10億円で、時価総額が31億円と東証ジャスダックスタンダード上場銘柄としては小規模案件です。業種としては同様に上場企業が多いため、大幅高騰は難しいことが想定されています。

同社の株主構成ですが、代表取締役社長であり創業者である原口社長の資産管理会社が筆頭株主で、43％を保有しています。個人分を含めると約81％を有するオーナーです。その他役員・従業員が株主に名を連ねている他、直近提携した上場会社のビジョンや上場会社系ファンドが名を連ねています。

今回の売出は原口社長のみで、25万株の売出です。

今回の公募によって調達する資金は4.7億円で、調達資金は人材採用費及び人件費、オフィス等設備投資費用に充てられる予定です。

一部の大株主には90日及び公募価格1.5倍のロックアップがかかっており、原口社長にて大半株を有しているためエグジットリスクは低い案件です。

今回は公募が売出を上回る資金調達案件で、事業拡大に向けた資金調達が明瞭であるため、上場後もある程度評価を受け株価の上昇が期待出来そうです。

どうやって＆どこで新規上場銘柄を買えるの？

今回の「ジオコード」の取り扱い証券会社を以下にまとめましたので参考にしてください。

今回の主幹事はいちよし証券が主幹事を務めます。その他SMBC日興証券を含む10社が幹事を務めます。

著者のまとめ

Webマーケティング企業の上場会社は意外と多く、明らかに高騰する要素は薄い一方、SaaSモデルのクラウドサービスを提供していることから収益性の拡大は十分に期待できそうです。初値よりも上場後の値動きには注目したいです。

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